最近很多小伙伴想了解城投债是什么，今天小编专门整理了城投债是什么的相关内容分享给大家，让我们一起看看吧。

本文目录一览：

• 1、城投债是什么意思
• 2、城投债是什么？发行条件与流程是怎样的？

城投债是什么意思

城投债是企业债的一种。城投债的发行目的不同于其他债券，它的发行是为了对城市的一些基础设施等进行投资。 城投债的发行主体一般为当地地方投融资平台，发行方式一般为公开发行的企业债或者中期票据，因此城投债又可以 被称为“准市政债”。 城投债的特点 城投债用于投资的项目一般是资本较为集中、回报期较长的市政公共设施项目。城投债的立项设计、审批发行、流 通清偿运用的是类似企业债的模式，即地方政府通过向企业借壳从而达到筹资完成市政建设的目的。城投债一般在发 行计划上会被地方政府给予很多资源，并且通常会为其发债的主体提供一些特别的政策，例如提供隐形担保、开发许 可优惠、税收许可优惠等。并且在兑付环节出现问题时，地方政府往往会对其背书，代为偿还。

城投债是什么？发行条件与流程是怎样的？

;      城投债是什么？

      城投债属于企业债，是根据发债用途不同而界定的，一般是相对于产业债而言的，主要是用于城市基础设施等的投资目的发行的。城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。从承销商到投资者，参与债券发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。

城投债的发行条件

      城投债的发行条件亦即企业债券的发行条件。

      因此城投债的发行条件主要受 《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、 《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化 发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)、2010年6月《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》、2010年11月国家发改委办公厅关于《进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知》等法规的约束。

      1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；

      2.累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%；

      3.三年可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息；

      4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。

      用于收购产权(股权)的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，

      不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；

      5.债券的预期年化利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的预期年化利率水平(不得高于同期限银行储蓄定期存款预期年化利率的40%)；

      6.已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；

      7.三年没有重大违法违规行为。

城投债的发行程序

      城投债融资的基本操作流程如下：

      1.申报材料的制作。

      主承销商制作全套申请材料、发行方案及组建承销团。

      担保机构出具担保函。

      审计机构出具近三年审计报告。

      律师出具律师工作报告。

      信用评级机构出具信用评级报告

      2.申请审批。

      通过地方发改委(或直接)向国家发改委上报发行材料。

      国家发改委会签人民银行、证监会，批准债券发行。

      3.债券发行。

      向中债登、交易所提交发行批文等材料，安排分销注册。

      在媒体公布债券发行公告或募集说明书。

      正式发行企业债券，主承销商组织承销团成员承销。

以上就是城投债是什么的相关介绍，希望能对大家有所帮助。

本文到此结束，希望对大家有所帮助呢。